Rizikos draudimo fondai siekia parduoti "Codere" už daugiau nei 2 mlrd. eurų

Pardavimo procesas prasideda nuo patarėjų

"Codere" pasamdė patarėjus - "Jefferies" ir "Macquarie Capital" - pardavimo procesui valdyti. Šios įmonės vadovaus deryboms ir peržiūrės potencialių pirkėjų susidomėjimą. Pranešama, kad pretendentai gali pateikti išankstinius pasiūlymus iki gegužės vidurio. Galutinis sandoris gali būti sudarytas iki rugpjūčio mėn.

Po ankstesnių restruktūrizavimo sandorių "Codere" šiuo metu priklauso maždaug 84 investiciniams fondams. Tokia plati nuosavybė gali sulėtinti sprendimų priėmimą, nes daugelis šalių turi susitarti dėl kainos ir sąlygų.

Pardavimą remia pakartotinis finansinis vertinimas

2024 m. "Codere" užbaigė didelį rekapitalizavimą, kuriuo buvo sumažinta jos skola. Bendrovė sumažino įsipareigojimus nuo 1,4 mlrd. eurų iki maždaug 190 mln. eurų, t. y. smarkiai sumažėjo. Šis žingsnis pagerino grynųjų pinigų srautus ir sumažino finansinę riziką visame versle.

Vadovybė teigė, kad naujoji struktūra padės augti ir suteiks daugiau stabilumo. Dabar šio teiginio laukia tikras išbandymas rinkoje. Dėl mažesnės skolos "Codere" gali atrodyti patrauklesnė pirkėjams, ieškantiems stabilaus turto.

Plėtra didina pirkėjų susidomėjimą

Codere" vykdo veiklą Europoje ir Lotynų Amerikoje - tai gali pritraukti pasaulinį susidomėjimą. Jos veikla apima kelias pagrindines rinkas, kuriose paklausa yra stabili. Pagrindiniai jos regionai yra šie:

• Ispanija ir Italija Europoje

• Meksika, Argentina ir Kolumbija Lotynų Amerikoje.

• Panama ir Urugvajus - mažesnės, bet stabilios rinkos

Toks derinys suteikia "Codere" tvirtą pagrindą augančiuose regionuose, ypač Lotynų Amerikoje. "Codere Online" taip pat gali būti bet kokio sandorio dalis, o tai gali padidinti bendrą vertę.

Pirkėjai svarsto kainą ir riziką

Tačiau pranešta kaina gali apriboti kai kurių grupių susidomėjimą. Analitikai mano, kad 2 mlrd. eurų įvertinimas daugeliui pirkėjų gali pasirodyti didelis. Vis dėlto kai kurios bendrovės, įskaitant "Allwyn" ir "Flutter Entertainment", gali apsvarstyti galimybę sudaryti sandorį.

Privataus kapitalo įmonės taip pat galėtų dalyvauti kaip pirkėjai arba partneriai. Codere siūlo ir mažmeninės prekybos kazino, ir internetines paslaugas - tai gali sudominti įmones, norinčias plėstis Lotynų Amerikoje.

Svarbus momentas "Codere

Artimiausi mėnesiai bus svarbūs "Codere" ir jos savininkams. Pasiūlymai gali parodyti, kaip rinka vertina jos atsigavimo istoriją. Be šio sandorio, jo rezultatai gali parodyti platesnes lošimų bendrovių susijungimo tendencijas, nes bendrovės siekia augimo naujuose regionuose. Kol kas "Codere" yra posūkio taške - stabili, bet vis dar peržiūrima.